O Imposto de Renda Pessoa Jurídica

O Imposto de Renda Pessoa Jurídica

Existem basicamente duas formas de tributação de IRPJ.

• IRPJ e CSLL  sobre o Lucro Real
• IRPJ e CSLL sobre o Lucro Presumido

O Simples Nacional funciona na prática, para efeitos de análise de investimentos, de forma similar ao Lucro Presumido, apenas englobando mais tributos, como PIS, COFINS, ICMS e INSS.

IRPJ e CSLL sobre o Lucro Real

O imposto de renda sobre o lucro real, consiste em tributar o Lucro, e não receita, permitindo que a empresa abata os seus custos e despesas antes de pagar o IR e a CSLL. Assim faz-se necessário apurar toda a DRE para calcular esses tributos.

Lucro Real
Receita Bruta	R$ 100.000
(-) Impostos s/ Vendas	( R$ 7.000 )
(=) Receita Líquida	R$ 93.000
(-) Custos	( R$ 41.000 )
(=) Lucro Bruto	R$ 52.000
(-) Despesa Administrativa	( R$ 15.000 )
(-) Despesa c/ Vendas	( R$ 4.000 )
(-) Despesa Financeiras	( R$ 2.000 )
(=) Lucro antes do IR	R$ 31.000
(-) IR	( R$ 6.500 )
(-) CSLL	( R$ 3.700 )
(=) Lucro Líquido	R$ 20.800

IRPJ e CSLL sobre o Lucro Presumido

O imposto de renda sobre Lucro Presumido, tributa a receita bruta.

Lucro Real
Receita Bruta	R$ 100.000
(-) Impostos s/ Vendas	( R$ 7.000 )
(-) IR	( R$ 6.000 )
(-) CSLL	( R$ 4.000 )
(=) Receita Líquida	R$ 83.000
(-) Custos	( R$ 41.000 )
(=) Lucro Bruto	R$ 42.000
(-) Despesa Administrativa	( R$ 15.000 )
(-) Despesa c/ Vendas	( R$ 4.000 )
(-) Despesa Financeiras	( R$ 2.000 )
(=) Lucro Líquido	R$ 21.000

EXEMPLO:

Uma empresa de transporta está analisando a compra de um caminhão por $ 50 mil. A empresa pretende utilizar o veículo e vende-lo por $ 10 mil. Esse veículo irá gerar uma receita de $ 60 mil nos dois primeiros anos e $ 80 mil nos dois ultimos. Os custos são de 40% da Receita (combustível e Manutenção). E as despesas são fixas em $ 15 mil por ano.A aliquota de IR da empresa é de 30%, e a empresa opta pelo Lucro Real. A vida útil do veículo é estimada em 5 anos. Deve-se aceitar esse projeto? Utilize o VPL e a TIR, sabendo-se que a TMA é de 20% ao ano.

A primeira etapa da resolução do problema consiste no cálculo do Lucro Líquido e do Fluxo de Caixa.

	Ano 1	Ano 2	Ano 3	Ano 4
Receita	$ 60.000	$ 60.000	$ 80.000	$ 80.000
(-) Custos	( $ 24.000 )	( $ 24.000 )	( $ 32.000 )	( $ 32.000 )
Lucro Bruto	$ 36.000	$ 36.000	$ 48.000	$ 48.000
(-) Despesas	( $ 15.000 )	( $ 15.000 )	( $ 15.000 )	( $ 15.000 )
(-) Depreciação	( $ 10.000 )	( $ 10.000 )	( $ 10.000 )	( $ 10.000 )
(=) Lucro antes IR	$ 11.000	$ 11.000	$ 23.000	$ 23.000
(-) IR	( $ 3.300 )	( $ 3.300 )	( $ 6.900 )	( $ 6.900 )
(=) Lucro Líquido	$ 7.700	$ 7.700	$ 16.100	$ 16.100
(+) Depreciação	$ 10.000	$ 10.000	$ 10.000	$ 10.000
(=) Fluxo de Caixa	$ 17.700	$ 17.700	$ 26.100	$ 26.100

50.000 [CHS][G][CFo] 17.700 [G][CFj] 2 [G][Nj] 26.100 [G][CFj] 36.100 [G][CFj] 20 [ i ] [F][NPV] = $ 9.555,17

50.000 [CHS][G][CFo] 17.700 [G][CFj] 2 [G][Nj] 26.100 [G][CFj] 36.100 [G][CFj] [F][IRR] = 28,54%

INTERPRETAÇÃO:

TIR = 28,54% ao ano > TMA = 20% ao ano - Aceita-se o projeto.
Com VPL = $ 9.555,15 significa que o projeto foi capaz de recuperar o investimento inicial, proporcionando ainda um retorno anual ao investido de 20% sobre o valor do investimento, e foi capaz de gerar um excedente de caixa de $ 9.555,17.