BP e DRE INDICES

BP e DRE INDICES

Liquidez

CCL 2014 = 48.068 - 27.371 = 20.697
CCL 2015 = 57.721 - 40.973 = 16.748

A liquidez está boa 2014. Ela sofreu uma deterioração em 2015. O Capital Circulante Líquido mostra que em 2014 a empresa tinha recursos de curto prazo para pagar sua dívida de curto prazo e ainda sobrava 20.697 para girar livremente na empresa. Em 2015 o CCL ainda está bom, mas sofreu uma queda. O CCL mostra que a empresa tem uma liquidez positiva e tem capacidade de pagamento no curto prazo.

LC 2014 = 48.068/27.371 = 1,76
LC 2015 = 57.721/40.973 = 1,41

Mostra que para cada 1 real da dívida de curto prazo, a empresa disponha em 2014 de 1,76 reais de recursos de curto prazo para fazer o pagamento. A empresa tem um liquidez positiva e uma capacidade de pagamento de curto praz. Esse indice continua bom em 2015, mas sofreu uma queda. A liquidez em 2015 é garantida por um valor de estoque que subiu muito e um alto valor de dinheiro em caixa. Esse valor do caixa poderia ter uma parte em aplicações financeiras, houve uma grande queda também em contas a receber.

LS 2014 = (48.068 - 12.263) / 27.371 = 1,31
LS 2015 = (57.721 - 23.606) / 40.973 = 0,83

A liquidez seca em 2014 mostra que mesmo tirando o estoque a liquidez, continua positiva, no curto prazo e a empresa tem capacidade de pagamento no curto prazo, para cada 1 real da divida de curto prazo a empresa ainda tem 1,31 para fazer o pagamento. Em 2015 a liquidez seca mostra que se tirarmos o estoque a empresa fica com 0,83 de recursos de curto prazo para cada 1 real de dívida de curto prazo. Essa liquidez é negativa. A empresa mostra que dependia do estoque para honrar seus compromissos de curto prazo.

LG 2014 = (48.068 + 7.080) / (27.371 + 50.450) = 0,71
LG 2015 = (57.721 + 12.028) / (40.973 + 47.900) = 0,71

A liquidez geral mostra que a empresa não tem liquidez positiva no curto e longo prazo. Em 2014 para cada 1 real da divida total a empresa só tinha 0,71 centavos para fazer o pagamento. Em 2015, a situação não se modificou 0,71.

Atividade

Giro Ativo Total 2014 = 82.000 / 129.880 = 0,63
Giro Ativo Total 2015 = 123.000 / 167.597 = 0,73

O giro do ativo mostra que em 2014, vendas correspondia a 0,63 do ativo total para cada 1 real investido no ativo total a empresa conseguiu gerar 63 centavos em vendas. Em 2015, a empresa melhorou sua eficiência na utilização do ativo total para gerar vendas, pois o índice subiu para 0,73.

Endividamento

Endividamento 2014 = 77.821/129.880 = 0,59 * 100 = 59,92%
Endividamento 2015 = 98.873/167.597 = 0,59 * 100 = 58,99%

O endividamento mostra que o capital de terceiros (dívida total) em 2014, correspondia há 59,92% do valor total das fontes financiamentos. Em 2015 esse índice teve uma pequena melhora.

Composição do Endividamento 2014 = 27.371 / 77.821 = 0,35 * 100 = 35,17%
Composição do Endividamento 2015 = 40.973 / 98.873 = 0,41 * 100 = 41,44%

A composição do endividamento mostra que a divida de curto prazo correspondia a 35,17% do dinheiro total. Em 2015 esse índice subiu para 41,44% mostrando que houve uma piora, porque a dívida de curto prazo passou a representar uma proporção maior.

Imobilização do PL 2014 = 74.732 / 52.059 = 1,44 * 100 = 143,55%
Imobilização do PL 2015 = 97.848 / 68.724 = 1,42 * 100 = 142,38%

A empresa está bem na imobilização do PL. Esse índice mostra que em 2014 o ativo permanente representava 143,55% do PL, não havia capital proprio financiando ativo circulante. Em 2015, esse índice melhorou um pouco, mas continuou ruim. A empresa corrigiu essa deficiência com o uso do passivo não circulante.

Imobilização de Recursos não Correntes 2014 = 74.732 / 102.509 = 0,73 * 100 = 72,90%
Imobilização de Recursos não Correntes 2015 = 97.848 / 126.624 = 0,77 * 100 = 77,27%

O índice de imobilização dos recursos não correntes mostra que em 2014 o ativo permanente representava 72,90% das fontes de financiamentos não correntes (PL+PNC). Em 2015, esse índice piorou um pouco mas continua bom, pois não ultrapassou o 100%

Rentabilidade

Margem Bruta - MB  2014 = 58.000 / 82.000 = 0,71 * 100 = 70,73%
Margem Bruta - MB  2015 = 83.000 / 123.000 = 0,67 * 100 = 67,48%

A margem bruta mostra que em 2014 tirando os custos de vendas sobrou 70,73% de vendas. Em 2015, houve uma pequena queda mas essa margem continuou boa.

Margem Operacional - MO 2014 = 22.000 / 82.000 = 0,26 * 100 = 26,83%
Margem Operacional - MO 2015 = 13.000 / 123.000 = 0,10 * 100 = 10,57%

A margem operacional mostra que tirando as despesas operacionais do lucro bruto, sobrou 26,83 de vendas. Uma margem boa. Em 2015, a margem operacional teve uma grande queda sobrando apenas 10,57% das vendas. Essa queda deve-se ao grande aumento das despesas operacionais.

Margem Líquida - ML 2014 = 22.000 / 82.000 = 0,26 * 100 = 26,83%
Margem Líquida - ML 2015 = 11.000 / 123.000 = 0,09 * 100 = 8,94%

A margem líquida mostra que em 2014 de vendas, tirando custos, despesas operacionais e impostos sobrou 26,83%. Em 2015, houve uma grande queda nesse índice para 8,94%.

Rentabilidade do Ativo - ROA 2014 = 22.000 / 129.880 = 0,16 * 100 = 16,94%
Rentabilidade do Ativo - ROA 2015 = 11.000 / 167.597 = 0,07 * 100 = 6,56%

A rentabilidade sobre o ativo, mostra que em 2014, o lucro liquido representava 16,94% do ativo total. Em 2015 esse índice sofreu uma grande queda para 6,56%

Rentabilidade do PL - ROE 2014 = 22.000 / 52.059 = 0,42 * 100 = 42,26%
Rentabilidade do PL - ROE 2015 = 11.000 / 68.724 = 0,16 * 100 = 16,01%

A rentabilidade sobre o patrimônio liquido em 2014, mostra que o lucro liquido representava 42,26% do patrimônio liquido, esse índice, também teve uma grande queda para 16,01%.